Tata Motors , raksasa otomotif India dan pemilik Jaguar Land Rover, sedang bersiap untuk melakukan lompatan strategis di Eropa setelah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi bisnis kendaraan komersial Iveco . Kesepakatan internasional besar ini, senilai €3.800 miliar , secara tegas mengecualikan divisi pertahanan pabrikan Italia tersebut, yang akan diakuisisi secara terpisah oleh Leonardo , grup pertahanan Italia, seharga €1.700 miliar.
Pengumuman yang dirayakan bersama oleh kedua perusahaan pada hari Rabu ini, merupakan salah satu kesepakatan terbesar di industri otomotif Eropa dalam beberapa tahun terakhir dan, pada saat yang sama, menjamin bahwa Iveco akan mempertahankan kantor pusat dan warisannya di Turin , melindungi lapangan kerja dan infrastruktur industri. Perjanjian ini bergantung pada pemisahan penuh divisi penggerak roda belakang, aspek penting untuk persetujuan peraturan dan faktor kunci dalam menentukan jangka waktu integrasi akhir.
Detail dan struktur transaksi
Penawaran Tata Motors terdiri dari akuisisi publik sukarela atas seluruh saham biasa Iveco Group yang beredar, dengan menawarkan harga €14,1 per saham secara tunai . Jumlah ini, bersama dengan dividen khusus untuk pemegang saham dari penjualan divisi pertahanan (diperkirakan antara €5,5 dan €6 per saham ), mencerminkan premi antara 22% dan 25% di atas harga saham rata-rata tertimbang pada kuartal sebelum pengumuman, menunjukkan niat pembeli untuk memposisikan diri mereka secara menguntungkan terhadap kepemilikan sebelumnya oleh keluarga Agnelli (melalui Exor, dengan 27% dari modal Iveco).
Transaksi ini telah mendapat dukungan bulat dari dewan direksi Iveco , serta dukungan dari Exor, yang telah berkomitmen untuk mendukung kesepakatan tersebut dan memberikan suara setuju pada rapat pemegang saham mendatang. Lebih lanjut, transaksi ini mencakup penghapusan Iveco dari Bursa Saham Milan dan kelanjutan pengoperasian fasilitas industri yang ada, termasuk pabrik di Madrid dan Valladolid , Spanyol.
Jadwal yang direncanakan dan langkah-langkah yang tertunda
Proses ini tidak akan selesai segera. Penjualan divisi pertahanan ke Leonardo diperkirakan akan rampung pada kuartal pertama tahun 2026, sementara akuisisi bisnis kendaraan komersial Iveco oleh Tata Motors diperkirakan akan diselesaikan pada kuartal kedua tahun yang sama. Kesepakatan tersebut bergantung, antara lain, pada persetujuan dari otoritas regulasi dan persaingan Eropa, serta penyelesaian transfer bisnis pertahanan.
Tata Motors berkomitmen untuk menghormati budaya, nilai-nilai, dan identitas perusahaan Iveco , mempertahankan merek dan kantor pusat bersejarahnya, serta menghindari PHK atau penutupan pabrik secara langsung terkait dengan akuisisi tersebut. Perusahaan India ini menekankan bahwa tujuannya adalah untuk mendukung dan mempercepat strategi inovasi, keberlanjutan, dan pertumbuhan global Iveco tanpa mengubah struktur tenaga kerjanya.
Implikasi ekonomi dan kehadiran global
Penggabungan ini akan menciptakan grup dengan pendapatan gabungan sekitar €22.000 miliar dan penjualan melebihi 540.000 kendaraan per tahun . Konglomerat yang dihasilkan akan memiliki distribusi geografis yang kuat: Eropa akan menyumbang 50% dari pendapatan, India 35%, dan Amerika 15% . Selain itu, penggabungan ini akan memperkuat posisi kompetitif di pasar negara berkembang di Asia dan Afrika.
Kedua perusahaan meyakini bahwa komplementaritas portofolio produk dan jangkauan internasional mereka akan memungkinkan mereka memanfaatkan investasi yang berani dan mengatasi tantangan mobilitas dan elektrifikasi berkelanjutan. Lebih lanjut, konsolidasi ini diharapkan dapat memfasilitasi sinergi industri dan teknologi, memperluas jangkauan global entitas gabungan tanpa menciptakan tumpang tindih yang signifikan.
Dampak terhadap tenaga kerja dan industri Eropa
Salah satu komitmen utama Tata Motors adalah menghindari pengurangan staf atau penutupan pabrik setelah integrasi. Iveco mempekerjakan sekitar 34.000 orang di seluruh dunia , tersebar di 29 pabrik dan 31 pusat penelitian dan pengembangan (R&D). Di Spanyol saja, terdapat pabrik di Madrid dan Valladolid yang akan terus beroperasi di bawah struktur baru. Baik dewan direksi maupun otoritas Italia menekankan pentingnya mempertahankan lapangan kerja dan produksi lokal sebagai aset nasional strategis.
Dari sudut pandang ekonomi, kesepakatan ini terjadi pada saat Iveco mengalami penurunan hasil: dalam enam bulan terakhir, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham turun 15,8% menjadi €143 juta , dengan pendapatan sebesar €6.807 miliar (penurunan 6,5%). Perkiraan telah disesuaikan, dan penurunan antara 3% dan 5% kini diperkirakan untuk tahun penuh dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Divisi pertahanan di tangan Leonardo
Bersamaan dengan transaksi utama, Leonardo , grup milik negara Italia yang bergerak di sektor militer dan kedirgantaraan, telah mengakuisisi divisi pertahanan Iveco (IDV dan ASTRA) dengan total nilai €1.700 miliar . Unit ini memiliki fasilitas produksi di Italia, Jerman, Rumania, dan Brasil , mempekerjakan sekitar 2.000 orang, dan mengkhususkan diri dalam solusi pertahanan darat, seperti kendaraan lapis baja dan platform berat. Bagi Leonardo, akuisisi ini memperkuat posisinya sebagai pemimpin Eropa di bidang pertahanan darat dan memungkinkannya untuk memperluas portofolio teknologinya.
Integrasi IDV ke Leonardo direncanakan sebelum akhir kuartal pertama tahun 2026, setelah semua persyaratan peraturan terpenuhi dan pemisahan bisnis selesai.
Gambar | Iveco
